Spread trading: Trik perdagangan Di hari ini pasar bergejolak dan terkadang tidak menentu, pedagang mencari cara untuk melindungi diri sendiri harus mempertimbangkan untuk menggunakan spread trading. Penyebaran membeli satu kontrak berjangka dan menjual kontrak berjangka terkait untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan dalam perbedaan kedua kontrak tersebut. Intinya, Anda menanggung risiko perbedaan antara dua harga kontrak daripada risiko kontrak berjangka langsung. Ada berbagai jenis spread dan metode yang berbeda untuk menggunakan masing-masing. Penyebaran kalender dilakukan dengan membeli dan menjual dua kontrak untuk komoditas atau opsi yang sama dengan bulan pengiriman yang berbeda. Penyebaran ini bisa jadi hanya proses mekanis untuk mempertahankan posisi panjang atau pendek melalui periode roll ketika bulan depan atau kontrak spot berganti dari dewan atau menempatkan pada posisi yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan diferensial. Semakin jauh Anda pergi tepat waktu, semakin banyak volatilitas yang Anda beli dalam spread. CME Group menawarkan pilihan penyebaran kalender pada jagung, gandum, kedelai, minyak kedelai dan bungkil kedelai (lihat dulu Mengetahui pilihan Anda). Kalender menyebar sangat populer di pasar gandum karena musim tanam dan panen. Misalnya, untuk jagung, dalam kalender Juli-Desember menyebar, Anda menjual tanaman tua (kontrak Juli terutama berdasarkan carryover dari musim tanam sebelumnya) dan membeli tanaman baru (kontrak Desember berdasarkan musim tanam saat ini) (lihat LdquoOut dengan yang lama, dengan newrdquo). Sebagai alternatif, Anda bisa melakukan penyebaran Desember-Juli, menjual tanaman baru dan membeli tanaman tua. Anda juga bisa menukar spread sepanjang tahun, perdagangan Dec-Dec. Untuk gandum, Anda bisa melakukan perdagangan menyebar untuk Desember-Juli, Juli-Desember, atau Juli-Juli dan untuk kedelai Juli-November (tanaman cropnew tua), Jan-May, Nov-Juli, dan sepanjang tahun Nov-Nov. Dalam kalender opsi, Anda harus membeli dan menjual bulan depan, atau debit bersih, menjelaskan Joe Burgoyne, direktur pemasaran institusional dan ritel di Dewan Industri Pilihan. Manfaatnya adalah Anda mengalami kerusakan waktu atau erosi yang bekerja sesuai keinginan Anda karena pilihan bulan depan yang mendekati Anda mendekati masa kadaluwarsa, dan mengatakan bahwa Anda harus melakukan pemogokan di mana Anda mengantisipasi hal yang mendasari saat kadaluarsa karena Nilai optimum spread adalah saat masa depan berada pada strike singkat saat kadaluarsa. Penyebaran kalender ldquoA adalah penyebaran volatilitas yang panjang. Anda adalah volatilitas yang panjang, jadi masuk akal bagi investor untuk memiliki rasa di mana tingkat volatilitas berada di dua opsi tersebut, terutama pembelian anugerah Anda lebih jauh dalam waktu karena thersquos akan sedikit lebih sensitif terhadap volatilitas daripada di depan Bulan, yang lebih sensitif terhadap aspek erosi, kata Burgoyne. Namun, di pasar komoditas, banyak asumsi fundamental dari spread trading telah berbalik seiring dengan munculnya dana komoditas yang panjang. Dana ini mengacu pada berbagai indeks komoditas mempertahankan bias hanya panjang dan menggulung posisi tersebut pada waktu yang telah ditentukan berdasarkan indeks prospektus. Sampling GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) menggulirkan posisinya pada hari kerja kelima sampai kesembilan bulan sebelum kadaluarsa. Karena dana yang mengacu pada indeks ini telah menjadi begitu besar - posisi di beberapa komoditas pertanian melebihi carryover total tahun sebelumnya - sifat spread tertentu telah berubah. Misalnya, di pasar musiman yang bullish, kontrak bulan depan secara tradisional akan mengungguli kontrak lebih lanjut, tetapi karena ukuran gulungan di mana volume besar bulan depan dijual dan posisi long digulirkan sampai bulan depan, itu telah berubah. Ada kasus di mana apa yang akan dianggap sebagai penyebaran ldquobull (membeli bulan depan dan menjual kontrak lebih jauh) telah kehilangan uang selama pasar bull karena ldquoGoldman roll. rdquo Untuk mengatasi efek ini, banyak pedagang telah memasuki spreadspoo ldquobear ( Menjual bulan depan dan membeli kontrak lebih lanjut) sebelum periode pergantian indeks beberapa bulan dengan harapan bisa memanfaatkan arus uang. Ini sering kali efektif, namun menimbulkan masalah jika terjadi masalah pasokan yang serius sehingga mendorong kontrak bulan kerja lebih tinggi. Ini terjadi pada bulan September 2006, dengan biaya yang terjangkau untuk menyebarkan penduduk lokal di lubang gandum di Chicago Board of Trade lebih dari 100 juta dengan beberapa perkiraan. Intinya adalah bahwa beberapa hubungan tradisional telah berubah dan para pedagang perlu menyadari aktivitas dana saat memasuki posisi spread. Tentang AuthorFutures Calendar Spread Futures Calendar Spread - Definisi Futures Calendar Spread adalah futures spread yang secara simultan panjang dan kontrak futures pendek dari berbagai bulan pengiriman. Futures Calendar Spread - Pendahuluan Futures Calendar Spread, yang juga dikenal dengan Futures Time Spreads, Futures Horizontal Spreads, Spread Intermonth atau Interexpiration Spread, adalah kelas strategi futures yang memanfaatkan kontrak berjangka dari bulan kadaluarsa yang berbeda untuk menghasilkan posisi bullish atau bearish futures. Yang kurang stabil daripada posisi futures long atau short futures. Karena Futures Calendar Spreads kurang stabil, mereka juga membutuhkan margin yang jauh lebih rendah daripada posisi langsung, menghasilkan leverage yang lebih besar dan penggunaan modal yang lebih efisien. Apakah Futures Calendar Spread Futures Calendar Spread adalah strategi berjangka yang terdiri dari kontrak futures dari bulan kadaluarsa yang berbeda pada posisi yang sama di bawah satu posisi. Futures Calendar Spread dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan tingkat pergerakan antara kontrak berjangka jangka pendek dan kontrak berjangka jangka panjang dan oleh karena itu posisi jauh lebih tidak stabil daripada posisi futures futures. Futures calendar spread yang berjangka panjang dekat kontrak futures dan jangka pendek jangka pendek (ditangguhkan) kontrak futures dikenal sebagai Bull Spreads sementara futures calendar spread yang berjangka pendek dekat kontrak berjangka dan long long term futures contract dikenal dengan Bear Spreads. Mentor Pilihan Pilihan Peledak Mengetahui Bagaimana Siswa Saya Menghasilkan Lebih dari 45 Per Perdagangan, Percaya, Pilihan Perdagangan di Pasar AS Bahkan Dalam Resesi Bagaimana Kalender Futures Menyebarkan Laba Daripada menjadi spekulasi langsung mengenai harga aset yang mendasari, spread futures spread sebenarnya berspekulasi Pada hubungan harga antara jangka pendek dan jangka panjang kontrak berjangka. Alih-alih hanya menguntungkan ketika harga aset dasar bergerak dalam satu arah, spread kalender berjangka dapat memperoleh keuntungan dari lima skenario yang berbeda melalui berbagai pergerakan harga relatif antara jangka pendek dan kontrak berjangka jangka panjang. Misalnya, daripada melakukan kontrak futures dan keuntungan hanya ketika harga aset dasar naik, kalender banteng berjangka menyebar juga ketika kontrak jangka pendek tetap stagnan sementara kontrak berjangka jangka panjang terdepresiasi dengan harga Aset dasar yang tersisa stagnan, ketika kontrak berjangka waktu dekat turun dengan jumlah yang lebih rendah daripada kontrak berjangka jangka panjang ketika harga underlying asset turun sedikit. Sebenarnya, kedua jenis spread kalender berjangka mampu mengambil keuntungan ketika harga aset dasar naik, turun atau bahkan menyamping, tergantung pada hubungan harga antara jangka pendek dan kontrak berjangka jangka panjang. Hubungan harga antara jangka pendek dan kontrak berjangka jangka panjang sangat dipengaruhi oleh pasokan dan permintaan underlying asset itu sendiri daripada spekulasi teknis yang membuat kalender berjangka menyebar ideal untuk perdagangan musiman komoditas tertentu seperti kedelai. Salah satu spread berjangka futures yang paling populer di kedelai adalah spread JuliNovember. Dengan memanfaatkan perkiraan musiman dalam penawaran dan permintaan dan penggunaan spread kalender berjangka yang benar dapat menghasilkan keuntungan konsisten yang baik. Melihat ke belakang dalam beberapa dasawarsa, Anda mungkin melihat pola permintaan dan permintaan yang sama berulang untuk komoditas tertentu seperti permintaan minyak pemanas yang naik ke bulan-bulan musim dingin. Seiring dengan pola seperti itu, Anda mungkin juga menemukan bahwa hubungan harga antara jangka pendek dan kontrak berjangka tangguhan dari komoditas tersebut berperilaku secara tetap. Menurut bagaimana mereka cenderung berperilaku, memasang kalender futures yang benar yang menyebar untuk memanfaatkan kesempatan tersebut dapat menyebabkan volatilitas rendah, risiko rendah, margin rendah dan tingkat pengembalian yang tinggi. Keuntungan Kalender Futures Menyebarkan Kalender Futures Spread memiliki keunggulan mengikuti posisi futures: Broad Margin Futures yang rendah memungkinkan margin yang jauh lebih rendah daripada posisi langsung karena pergerakan kedua kontrak berikutnya dilindung nilai oleh penghitungan dalam kontrak berjangka lain, Menghasilkan volatilitas harga keseluruhan yang jauh lebih rendah. Margin yang lebih rendah tidak hanya mengarah pada tingkat pengembalian modal yang lebih tinggi namun juga memungkinkan partisipasi pedagang berjangka dengan akun kecil. Volatilitas Rendah Karena penghitungan dalam kontrak berjangka yang terlibat, volatilitas posisi keseluruhan jauh lebih rendah dan cenderung tidak berubah dalam jumlah besar bahkan ketika harga kontrak berjangka tiba-tiba melonjak dalam satu arah. Hal ini menyebabkan perdagangan lebih aman dan lebih banyak waktu reaksi harus fundamental dalam perubahan pasar tiba-tiba. Lebih Keterampilan daripada Spekulasi Karena spread kalender berjangka dapat memperoleh keuntungan dari lebih dari sekedar pergerakan harga aset yang mendasarinya, spread perdagangan futures kalender dapat lebih bermanfaat bagi pedagang berjangka online karena mereka bukan hanya kebetulan mengambil spekulasi dalam pergerakan terarah tunggal di Harga underlying asset. Bagaimana Spread Kalender Futures Terpercaya Futures spread kalender dapat diperdagangkan dalam jangka panjang dengan menahan sampai kadaluwarsa jangka pendek atau kontrak berjangka jangka panjang atau bahkan daytraded pada aset yang lebih volatile. Hubungan harga kontrak berjangka jangka pendek dan jangka panjang dapat berubah beberapa kali dalam sehari sehingga sangat bermanfaat bagi para pedagang teknis terampil. Penyerahan Kalender Penyebaran kalender mengacu pada keluarga spread yang melibatkan opsi dari saham dasar yang sama. Harga strike yang sama Tapi berbeda kadaluarsa bulan. Mereka dapat diciptakan dengan semua panggilan atau semua penempatan. Juga dikenal sebagai spread waktu atau spread horizontal. Penyebaran Kalender Kalender Dengan menggunakan panggilan, strategi penyebaran kalender dapat dilakukan dengan membeli panggilan jangka panjang dan secara bersamaan menulis jumlah yang sama dengan uang di bulan yang hampir sama atau panggilan yang sedikit out-of-the-money dari keamanan dasar yang sama dengan Harga strike yang sama Gagasan di balik penyebaran kalender adalah dengan menjual waktu, itulah sebabnya mengapa spread kalender juga dikenal dengan spread waktu. Pedagang opsi berharap agar harga saham di bawah tetap tidak berubah pada saat berakhirnya opsi bulan dekat sehingga harganya tidak berharga. Seiring waktu pelunasan opsi bulan dekat berada pada tingkat yang lebih cepat daripada opsi jangka panjang, pilihan jangka panjangnya masih mempertahankan sebagian besar nilainya. Pilihan pedagang kemudian dapat memiliki panggilan jangka panjang untuk mengurangi atau menulis beberapa panggilan lagi dan mengulangi prosesnya. Bull Calendar Spread Jika opsi trader bullish untuk jangka panjang dan menjual bulan dekat dengan niat untuk naik long call secara gratis, dia menerapkan strategi spread bull calendar. Kalender Netral Spread Jika opsi trader netral pada keamanan yang mendasarinya dan menjual panggilan di bulan dekat terutama untuk mendapatkan dari peluruhan waktu, maka dia menerapkan strategi penyebaran kalender netral. Pasang Kalender Spread Penyebaran kalender juga bisa diimplementasikan dengan menggunakan opsi put. Siap Memulai Trading Akun trading baru Anda segera didanai dengan 5.000 uang virtual yang dapat Anda gunakan untuk menguji strategi trading Anda menggunakan platform perdagangan OptionHouses virtual tanpa mempertaruhkan uang dengan susah payah. Begitu Anda memulai trading secara nyata, semua perdagangan yang dilakukan dalam 60 hari pertama akan bebas komisi sampai 1000 Ini adalah penawaran waktu yang terbatas. Bertindak sekarang Anda Mungkin Juga Suka Lanjutkan Membaca. Membeli straddles adalah cara yang hebat untuk menghasilkan pendapatan. Sering kali, gap harga saham naik atau turun mengikuti laporan pendapatan kuartalan namun seringkali, arah pergerakannya tidak dapat diprediksi. Misalnya, sell sell bisa terjadi meski laporan earning bagus jika investor mengharapkan hasil yang bagus. Baca terus Jika Anda sangat bullish pada saham tertentu untuk jangka panjang dan ingin membeli saham namun merasa agak overvalued saat ini, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menulis opsi pada saham sebagai alat untuk mendapatkannya di saham. Diskon. Baca terus Juga dikenal sebagai pilihan digital, opsi biner termasuk dalam kelas khusus pilihan eksotis di mana pedagang opsi berspekulasi semata-mata pada arahan yang mendasari dalam waktu yang relatif singkat. Baca terus Jika Anda menginvestasikan gaya Peter Lynch, mencoba memprediksi multi-bagger berikutnya, Anda pasti ingin mengetahui lebih banyak tentang LEAPS dan mengapa saya menganggapnya sebagai pilihan terbaik untuk berinvestasi di Microsoft berikutnya. Baca terus Dividen kas yang dikeluarkan oleh saham berdampak besar terhadap harga opsi mereka. Hal ini karena harga saham yang mendasarinya diperkirakan akan turun dengan jumlah dividen pada tanggal ex-dividend. Baca terus Sebagai alternatif untuk menulis panggilan tertutup, seseorang dapat memasukkan spread bull untuk potensi keuntungan yang sama namun dengan kebutuhan modal yang jauh lebih sedikit. Sebagai pengganti memegang saham mendasar dalam strategi call yang tertutup, alternatifnya. Baca terus Beberapa saham membagikan dividen setiap kuartal. Anda memenuhi syarat untuk membagikan dividen jika Anda memegang saham sebelum tanggal ex-dividend. Baca terus Untuk mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi di pasar saham, selain mengerjakan lebih banyak pekerjaan rumah di perusahaan yang ingin Anda beli, seringkali perlu mengambil risiko lebih tinggi. Cara yang paling umum dilakukan adalah membeli saham dengan margin. Baca terus Opsi perdagangan hari bisa menjadi strategi sukses dan menguntungkan namun ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menggunakan mulai menggunakan opsi untuk perdagangan hari. Baca terus Pelajari tentang rasio put call, cara turunannya dan bagaimana hal itu dapat digunakan sebagai indikator pelawan. Baca terus Put-call parity adalah prinsip penting dalam opsi harga yang pertama kali diidentifikasi oleh Hans Stoll dalam makalahnya, The Relation Between Put and Call Prices, pada tahun 1969. Ini menyatakan bahwa premi opsi panggilan menyiratkan harga wajar tertentu untuk opsi put yang sesuai. Memiliki harga strike yang sama dan tanggal kedaluwarsa, dan sebaliknya. Baca terus Dalam perdagangan opsi, Anda mungkin memperhatikan penggunaan alfabet Yunani tertentu seperti delta atau gamma saat menjelaskan risiko yang terkait dengan berbagai posisi. Mereka dikenal sebagai orang-orang Yunani. Baca terus Karena nilai opsi saham tergantung pada harga saham yang mendasarinya, maka berguna untuk menghitung nilai wajar saham dengan menggunakan teknik yang dikenal dengan discounted cash flow. Baca terus
No comments:
Post a Comment