Pilihan Tanpa Kualifikasi dan Keuntungan Modal Jika Anda menggunakan opsi saham yang tidak memenuhi syarat sebelum Anda siap menjual saham Kapan waktu terbaik untuk menggunakan opsi saham yang tidak memenuhi syarat Jika Anda menunggu sampai Anda siap menjual saham Atau sebaiknya Anda berolahraga lebih awal dan memegang saham untuk di Setidaknya setahun dan satu hari, sehingga bagian dari keuntungan Anda dikenai pajak sebagai keuntungan modal jangka panjang Jawaban atas pertanyaan ini mungkin mengejutkan. Mari pertimbangkan tiga orang yang berbeda: Mampu, Baker dan Charlie. Ketiganya telah bekerja untuk sebuah perusahaan publik selama beberapa tahun, dan masing-masing menerima opsi nonqualified untuk membeli 1.000 saham dengan harga 10 per saham. Harga pasar saham adalah 10 per saham saat mereka menerima pilihan mereka, namun naik sampai 110 per saham sebelum akhirnya menguangkannya. Ables strategi adalah untuk memegang pilihan sampai ia siap untuk kas keluar. Saat stok mencapai 110, dia mengeksekusi pilihan dan segera menjualnya. Keuntungannya adalah 100.000, semuanya dikenai pajak sebagai kompensasi pendapatan sekitar 40 orang. Dia membayar 40.000 pajak penghasilan dan berakhir dengan 60.000. Strategi tukang roti adalah menahan opsi untuk sementara waktu tapi kemudian berolahraga dan menahan stok saat naik lagi. Dia melakukannya ketika sahamnya berada di posisi 60, kemudian memegang saham tersebut selama lebih dari satu tahun sampai mencapai angka 110. Strategi ini memungkinkan dia melaporkan sebagian dari keuntungannya sebagai keuntungan modal jangka panjang, dengan membayar tarif pajak hanya 20 pada bagian itu. Dari keuntungannya Charlie tidak mau melaporkan penghasilan kompensasi apapun. Dia langsung menggunakan opsi itu, sementara sahamnya diperdagangkan di pasar pada pukul 10. Dia bertahan lebih dari satu tahun dan menjualnya saat sahamnya mencapai 110. Seluruh keuntungannya sebesar 100.000 dikenai pajak sebagai capital gain jangka panjang, jadi dia membayar Hanya 20.000 dan berakhir dengan 80.000. Manakah dari rekan-rekan ini yang memiliki strategi terbaik Anehnya. Charlie mengeluarkan yang terbaik dalam hal uang di sakunya, tapi sebenarnya menggunakan strategi yang sangat bodoh. Pada saat dia menggunakan 10.000 untuk menjalankan pilihannya, dia bisa menggunakan 10.000 untuk membeli saham di pasar terbuka. Jika dia melakukan ini, dia pasti akan mengambil risiko yang sama persis, dan memiliki hasil yang persis sama, dengan satu perbedaan: dia masih memiliki pilihan itu. Ketika sahamnya mencapai 110, dia bisa menjual saham yang dia beli di pasar (memasukkan 80.000 di sakunya, setelah pajak) dan menguangkan pilihan seperti Able yang memasukkan 60.000 lagi ke sakunya. Strategi Charlies menghasilkan hasil yang bagus, namun kenyataannya ia hanya membuang nilai dari pilihannya tanpa alasan. Baker tidak membuat kesalahan ini. Pada saat dia melakukan pilihannya untuk membeli di 10, sahamnya diperdagangkan pada harga 60, jadi dia tidak bisa membeli saham di pasar sama murahnya. Tapi Baker harus menghasilkan sejumlah uang pada saat dia menggunakan opsi ini: 10.000 untuk membayar harga pelaksanaannya, dan 20.000 lainnya untuk membayar pajak atas 50.000 keuntungannya pada saat itu. Nilai total saham pilihannya adalah 60.000 pada saat itu, dan dia harus menghasilkan 30.000, atau setengah dari jumlah itu. Jika Baker harus menjual sahamnya untuk menghasilkan 30.000, maka dia hanya memiliki persediaan setengah saham selama paruh kedua perjalanan, karena persediaan tersebut naik dari 60 menjadi 110. Bagian keuntungannya hanya 25.000, karena dia Memegang stok setengah banyak. Dia hanya membayar 5.000 di pajak capital gain saat dia akhirnya keluar, tapi secara keseluruhan dia hanya memiliki 50.000. Itu lebih baik dari pada tikungan tajam di mata, tapi tidak sebagus Ables 60.000. Bahkan jika Baker memiliki 30.000 orang yang tergeletak di sekitar untuk membayar harga pelaksanaan dan pajak tanpa menjual saham, strategi untuk berolahraga dan menahan saham mungkin tidak masuk akal. Dia kehilangan hasil investasi pada 30.000 itu selama dia harus menunggu sampai persediaan mencapai 110. Jika dia dengan tulus percaya bahwa saham tersebut akan terjual 110, lebih baik menggunakan 30.000 untuk membeli lebih banyak saham di pasar daripada menggunakan uang itu. Untuk melatih pilihan Keterbatasan Komentar ini berlaku untuk situasi di mana pemegang opsi memiliki kebebasan memilih yang tidak selalu tersedia. Dalam situasi lain, strategi Baker dan Charlie mungkin bisa masuk akal. Bila sebuah perusahaan diperdagangkan secara pribadi, Anda tidak bisa membeli saham di pasar terbuka. Mungkin masuk akal untuk mengikuti pendekatan Charlies dalam menjalankan opsi sebelum saham naik nilainya, sehingga semua keuntungan Anda akan dikenai pajak sebagai capital gain jangka panjang. Ada risiko dalam pendekatan ini, tentu saja, tapi hasilnya bisa sangat besar, seperti ditunjukkan Charlies. Terkadang Anda terpaksa menggunakan opsi ini sebelum Anda siap untuk mengeluarkan uang dari persediaan. Misalnya, pekerjaan Anda bisa berakhir pada saat Anda yakin saham akan lepas landas. Biasanya Anda harus menggunakan opsi atau kehilangannya saat pekerjaan berakhir, dan dalam situasi ini, masuk akal jika dilakukan seperti yang dilakukan Baker: menjalankan opsi dan memegang saham. Namun, hal yang paling mengejutkan adalah bahwa dalam situasi di mana pemegang opsi memiliki kebebasan memilih sepenuhnya, strategi yang paling sesuai biasanya adalah salah satu yang menghasilkan pajak paling banyak yang tampaknya tidak mungkin dilakukan, namun logikanya tidak dapat dihindari. Jika Anda menerima opsi untuk membeli saham sebagai pembayaran untuk layanan Anda, Anda mungkin memiliki penghasilan saat menerima pilihan, saat Anda menjalankan opsi tersebut, atau saat Anda melepaskan opsi atau saham yang diterima saat Anda menggunakan opsi tersebut. Ada dua jenis opsi saham: Opsi yang diberikan berdasarkan rencana pembelian saham karyawan atau rencana opsi saham insentif (ISO) adalah opsi saham wajib. Opsi saham yang diberikan tidak dalam rencana pembelian saham karyawan atau rencana ISO adalah opsi saham nonstatutory. Lihat Publikasi 525. Penghasilan Kena Pajak dan Nontaxable. Untuk bantuan dalam menentukan apakah Anda telah diberi opsi saham wajib atau nonstatutory. Pilihan Saham Biasa Jika atasan Anda memberi Anda opsi saham wajib, biasanya Anda tidak memasukkan jumlah penghasilan kotor Anda saat Anda menerima atau menggunakan opsi ini. Namun, Anda mungkin dikenai pajak minimum alternatif di tahun Anda menerapkan ISO. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Petunjuk Form 6251. Anda memiliki penghasilan kena pajak atau kerugian yang dapat dikurangkan saat Anda menjual saham yang Anda beli dengan menggunakan opsi ini. Anda umumnya memperlakukan jumlah ini sebagai capital gain atau loss. Namun, jika Anda tidak memenuhi persyaratan periode holding khusus, Anda harus memperlakukan pendapatan dari penjualan sebagai pendapatan biasa. Tambahkan jumlah ini, yang diperlakukan sebagai upah, dengan dasar saham dalam menentukan keuntungan atau kerugian pada disposisi saham. Lihat Publikasi 525 untuk rincian spesifik tentang jenis opsi saham, serta peraturan untuk kapan pendapatan dilaporkan dan bagaimana pendapatan dilaporkan untuk tujuan pajak penghasilan. Opsi Saham Insentif - Setelah menerapkan ISO, Anda harus menerima dari majikan Anda sebuah Formulir 3921 (PDF), Latihan Opsi Saham Insentif Berdasarkan Bagian 422 (b). Formulir ini akan melaporkan tanggal dan nilai penting yang diperlukan untuk menentukan jumlah modal dan pendapatan biasa yang benar (jika ada) yang akan dilaporkan saat Anda kembali. Rencana Pembelian Saham Karyawan - Setelah transfer pertama atau penjualan saham Anda diperoleh dengan menggunakan opsi yang diberikan berdasarkan rencana pembelian saham karyawan, Anda harus menerima dari majikan Anda sebuah Formulir 3922 (PDF), Transfer Saham yang Diperoleh Melalui Rencana Pembelian Saham Karyawan di bawah Bagian 423 (c). Formulir ini akan melaporkan tanggal dan nilai penting yang diperlukan untuk menentukan jumlah modal dan pendapatan biasa yang benar untuk dilaporkan saat Anda kembali. Opsi Saham Nonstatutori Jika atasan Anda memberi Anda opsi saham nonstatutory, jumlah pendapatan yang harus disertakan dan waktu untuk memasukkannya tergantung pada apakah nilai wajar dari opsi dapat segera ditentukan. Nilai Pasar Wajar yang Ditentukan dengan Baik - Jika sebuah opsi diperdagangkan secara aktif di pasar mapan, Anda dapat dengan mudah menentukan nilai wajar dari opsi tersebut. Lihat Publikasi 525 untuk keadaan lain di mana Anda dapat dengan mudah menentukan nilai pasar wajar dari suatu opsi dan peraturan untuk menentukan kapan Anda harus melaporkan pendapatan untuk opsi dengan nilai pasar wajar yang dapat ditentukan. Nilai Pasar Adil yang Tidak Ditentukan dengan Baik - Sebagian besar opsi nonstatutory tidak memiliki nilai pasar wajar yang dapat ditentukan. Untuk opsi nonstatutory tanpa nilai pasar wajar yang dapat ditentukan, tidak ada kejadian kena pajak saat opsi diberikan namun Anda harus memasukkan dalam pendapatan nilai pasar wajar dari persediaan yang diterima pada latihan, dikurangi jumlah yang dibayarkan, bila Anda menggunakan opsi tersebut. Anda memiliki penghasilan kena pajak atau kerugian yang dapat dikurangkan saat Anda menjual saham yang Anda terima dengan menggunakan opsi ini. Anda umumnya memperlakukan jumlah ini sebagai capital gain atau loss. Untuk informasi spesifik dan persyaratan pelaporan, lihat Publikasi 525. Halaman Terakhir diulas atau Diperbaharui: 17 Februari 2017Menggunakan Opsi Saham Karyawan Paling Banyak Opsi opsi saham karyawan dapat menjadi instrumen investasi yang menguntungkan jika dikelola dengan baik. Untuk alasan ini, rencana ini telah lama berfungsi sebagai alat yang berhasil untuk menarik eksekutif puncak, dan dalam beberapa tahun terakhir menjadi sarana populer untuk menarik pegawai non-eksekutif. Sayangnya, beberapa masih gagal memanfaatkan sepenuhnya uang yang dihasilkan oleh saham karyawan mereka. Memahami sifat pilihan saham. Perpajakan dan dampaknya pada pendapatan pribadi adalah kunci untuk memaksimalkan potensi merembes yang menguntungkan. Apa Opsi Saham Karyawan Opsi saham karyawan adalah kontrak yang dikeluarkan oleh majikan kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham perusahaan dengan harga tetap untuk jangka waktu terbatas. Ada dua klasifikasi opsi saham yang diterbitkan: opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) dan opsi saham insentif (ISO). Pilihan saham tidak memenuhi syarat berbeda dari pilihan opsi insentif dengan dua cara. Pertama, NSO ditawarkan kepada karyawan non-eksekutif dan direktur atau konsultan luar. Sebaliknya, ISO sangat diperuntukkan bagi karyawan (lebih khusus lagi, eksekutif) perusahaan. Kedua, pilihan nonqualified tidak menerima perlakuan pajak federal khusus, sementara opsi saham insentif diberikan perlakuan pajak yang menguntungkan karena mereka memenuhi peraturan perundang-undangan tertentu yang dijelaskan oleh Internal Revenue Code (lebih lanjut tentang perlakuan pajak yang menguntungkan ini diberikan di bawah ini). Rencana NSO dan ISO memiliki sifat yang sama: mereka dapat merasakan Transaksi yang kompleks dalam rencana ini harus mengikuti persyaratan spesifik yang ditetapkan oleh perjanjian pemberi kerja dan Internal Revenue Code. Tanggal Hibah, Kedaluwarsa, Rompi dan Latihan Untuk memulai, karyawan biasanya tidak diberi pilihan penuh atas opsi pada tanggal inisiasi kontrak (juga dikenal sebagai tanggal pemberian dana). Mereka harus mematuhi jadwal spesifik yang dikenal sebagai jadwal vesting saat menjalankan pilihan mereka. Jadwal vesting dimulai pada hari pilihan diberikan dan mencantumkan tanggal dimana seorang karyawan dapat menggunakan sejumlah saham tertentu. Misalnya, pemberi kerja dapat memberikan 1.000 saham pada tanggal pemberian dana, namun satu tahun dari tanggal tersebut, 200 saham akan dilepaskan (karyawan diberi hak untuk melaksanakan 200 dari 1.000 saham yang awalnya diberikan). Setahun kemudian, 200 saham lainnya dipegang, dan seterusnya. Jadwal vesting diikuti oleh tanggal kedaluwarsa. Pada tanggal ini, majikan tidak lagi berhak mempekerjakan karyawannya sesuai dengan ketentuan perjanjian. Pilihan saham karyawan diberikan dengan harga tertentu, yang dikenal sebagai harga pelaksanaan. Ini adalah harga per saham yang harus dibayar karyawan untuk menggunakan pilihannya. Harga pelaksanaan itu penting karena digunakan untuk menentukan keuntungan (disebut elemen tawar menawar) dan pajak yang harus dibayar dalam kontrak. Elemen tawar menawar dihitung dengan mengurangkan harga pelaksanaan dari harga pasar saham perusahaan pada tanggal opsi dieksekusi. Perpajakan Opsi Saham Pegawai Kode Penghasilan Internal juga memiliki seperangkat peraturan yang harus dipatuhi oleh pemilik untuk menghindari membayar pajak yang lumayan pada kontraknya. Perpajakan kontrak opsi saham tergantung pada jenis opsi yang dimiliki. Untuk opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO): Hibah bukan merupakan peristiwa kena pajak. Perpajakan dimulai pada saat latihan. Elemen tawar-menawar dari opsi saham yang tidak memenuhi syarat dianggap sebagai kompensasi dan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Misalnya, jika seorang karyawan diberi 100 saham Stock A pada harga pelaksanaan 25, nilai pasar saham pada saat exercise adalah 50. Elemen tawar menawar pada kontrak adalah (50 - 25) x 1002,500 . Perhatikan bahwa kita mengasumsikan bahwa saham tersebut adalah 100 vested. Penjualan keamanan memicu kejadian kena pajak lainnya. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk segera menjual sahamnya (atau kurang dari setahun dari pelaksanaannya), maka transaksi tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan atau kerugian jangka pendek (capital loss) dan akan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk menjual saham tersebut setahun setelah pelaksanaannya, penjualan tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan modal jangka panjang (atau kerugian) dan pajak akan berkurang. Opsi saham insentif (ISO) menerima perlakuan pajak khusus: Hibah bukan merupakan transaksi kena pajak. Tidak ada kejadian kena pajak yang dilaporkan terjadi pada latihan, elemen tawar-menawar dari opsi insentif dapat memicu pajak minimum alternatif (AMT). Kejadian kena pajak pertama terjadi pada saat penjualan. Jika sahamnya dijual segera setelah dieksekusi, elemen tawar menawar diperlakukan sebagai pendapatan biasa. Keuntungan pada kontrak akan diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang jika peraturan berikut dihormati: saham harus ditahan selama 12 bulan setelah latihan dan tidak boleh dijual sampai dua tahun setelah tanggal pemberian. Sebagai contoh, anggaplah bahwa Stock A diberikan pada tanggal 1 Januari 2007 (100 vested). Eksekutif tersebut melakukan seleksi pada tanggal 1 Juni 2008. Jika dia ingin melaporkan keuntungan atas kontrak tersebut sebagai capital gain jangka panjang, saham tersebut tidak dapat dijual sebelum 1 Juni 2009. Pertimbangan Lain Meskipun penentuan waktu saham Strategi pilihan penting, ada pertimbangan lain yang harus dilakukan. Aspek kunci lain dari perencanaan opsi saham adalah efek yang dimiliki instrumen ini terhadap keseluruhan alokasi aset. Agar setiap rencana investasi berhasil, aset harus terdiversifikasi dengan benar. Seorang karyawan harus waspada terhadap posisi terkonsentrasi pada saham perusahaan manapun. Sebagian besar penasihat keuangan menyarankan agar saham perusahaan harus mewakili 20 (paling banyak) keseluruhan rencana investasi. Meskipun Anda mungkin merasa nyaman menginvestasikan sebagian besar portofolio Anda di perusahaan Anda sendiri, itu lebih mudah untuk melakukan diversifikasi. Konsultasikan dengan ahli pajak andor keuangan untuk menentukan rencana pelaksanaan terbaik untuk portofolio Anda. Bottom Line Secara konseptual, pilihan adalah metode pembayaran yang menarik. Apa cara yang lebih baik untuk mendorong karyawan untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan daripada dengan menawarkan sepotong kue. Dalam praktiknya, bagaimanapun, penebusan dan perpajakan instrumen ini bisa sangat rumit. Sebagian besar karyawan tidak memahami dampak pajak dari memiliki dan menjalankan pilihan mereka. Akibatnya, mereka dapat dikenakan sanksi berat oleh Paman Sam dan sering kehilangan sebagian uang yang dihasilkan oleh kontrak ini. Ingatlah bahwa menjual saham karyawan Anda segera setelah latihan akan mendorong kenaikan pajak modal kerja jangka pendek yang lebih tinggi. Menunggu sampai penjualan memenuhi syarat untuk pajak keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah dapat menghemat ratusan, atau bahkan ribuan. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan.
No comments:
Post a Comment